Welche Optionen Aufstriche

Welche Optionen Spreads? Optionen breitet bilden das Grundgerüst von vielen Optionen Trading-Strategien. Ein Spread-Position wird durch den Kauf und Verkauf eine gleiche Anzahl von Optionen derselben Klasse auf den gleichen Basiswert Wertpapiere, Waren oder Finanzinstrumente eingetragen, jedoch mit unterschiedlichen Ausübungspreisen, verschiedenen Ablaufdaten oder beides. Die drei Hauptklassen von Spreads sind vertikale Spreads, Spreads horizontale und diagonale Spreads. Sie werden von den Beziehungen zwischen den Basispreis und Verfallsdaten der Optionen beteiligt zusammengefasst. Vertikale Spreads, auch als Geld-Spreads bekannt ist, sind die Spreads betreffend Optionen der gleichen zugrunde liegenden Wertpapiere, Waren oder Finanzinstrument mit dem gleichen Verfallmonats, jedoch mit unterschiedlichen Ausübungspreisen. Horizontal-Spreads, die auch als Kalender-Spreads oder Zeit Spreads bekannt sind mit den Optionen der gleichen zugrunde liegenden Wertpapiere, Waren oder Finanzinstruments zu den gleichen Ausübungspreisen, jedoch mit unterschiedlichen Verfallsdaten erstellt. Diagonal Spreads werden mit Hilfe von Optionen aus dem gleichen zugrunde liegenden Wertpapiere, Waren oder Finanzinstrumente, die sowohl unterschiedliche Basispreise und Verfalldaten erstellt. Man nennt sie diagonal Aufstriche, weil sie eine Kombination aus vertikalen und horizontalen Aufstrichen. Call - und Put-Spreads Bulle und Bär Spreads Wenn eine Ausbreitung wurde entwickelt, um von einem Preisanstieg der zugrunde liegenden Wertpapiere, Waren oder eines Finanzinstruments zu profitieren ist es ein Bull Spread. Wenn eine Ausbreitung wurde entwickelt, um von einem Preisrückgang des Basiswertes, eine Ware, oder eines Finanzinstruments zu profitieren, ist es ein Bär Verbreitung. Kredit - und Debit Spreads Ist die Prämie der verkauften Optionen ist höher als die Prämie der Optionen gekauft, dann eine Nettokredit wird bei der Eingabe die Verbreitung erhalten hat. Ist die Prämie der verkauften Optionen weniger als die Prämie der Optionen gekauft, dann ein Nettodebit empfangen wird. Spreads, die auf einer Kredit eingegeben werden, werden als bekannt Credit Spreads während die auf einer Debit eingegeben werden als EC-Spreads bezeichnet. Ratio Spreads und Backspreads Spread-Kombinationen Viele Optionen Strategien rund Spreads und Kombinationen von Spreads gebaut. Zum Beispiel ist ein Stier Put Spread im Grunde ein Bull Spread, der auch ein Credit Spread während der Iron Butterfly (siehe unten) kann in einer Kombination von einem Stier Put verteilt und einem Bären-Call-Spread gebrochen werden. Schmetterlings-Spreads A Butterfly Spread ist eine Optionsstrategie kombiniert ein Stier und Bär Verbreitung. Es verwendet drei Basispreise. Die unteren zwei Ausübungspreise sind in der Bull Spread verwendet, und die höheren Basispreis in der Bear Spread. Beide Puts und Calls verwendet werden. Dies ist eine Strategie, die sowohl begrenztem Risiko und begrenzte Gewinn. Die Iron Butterfly ist eine neutrale Strategie, ähnlich dem Eisen Condor (siehe unten). Doch in der Iron Butterfly ein Investor einen Bären-Call Credit Spreads und eine Bull-Put Credit-Spread-Einstellung die verkaufte Put und die verkauften Anruf zur gleichen Ausübungspreis (At-the-money) zu kombinieren. Da der Preis des zugrunde liegenden Wertpapiere, Waren oder Finanzinstruments fällt selten an einen genauen Ausübungspreis liegt, kann Eisen-Schmetterlinge gehandelt werden, wenn die verkauften Anruf werden ist etwas In-the-money (ITM) oder der verkauften Put ist etwas in-the - Money (ITM). Sobald ein Trader oder Investor hat den Bezugspreis für die verkauften Optionen abgeholt, wird der Händler oder Investor zu suchen, um die gleiche Anzahl von Anrufen (n) zu erwerben weitere Out-of-the-Money (OTM) und der gleichen Anzahl von Put (s ) Out-of-the-Money (OTM). Die verkauften Call (n) und Put (n) bilden die "Körper" der Iron Butterfly Position und dem OTM gekauft Call (n) und Put (n) bilden die "Flügel" der Position. Da der Investor den Verkauf eines ATM Put und einen ATM-Anruf, und dann den Kauf eines OTM Put und OTM Call for Schutz wird eine Nettokredit erreicht. Da gibt es zwei Strecken in dieser Position (vier Optionen) gibt es eine obere und untere Gewinnschwelle. Ein Gewinn wird erreicht, wenn der Aktienkurs unter dem oberen Break-even und oberhalb der unteren Break-even. Der maximale Gewinn für die Iron Butterfly Position tritt auf, wenn der Aktienkurs läuft direkt an der verkauften Optionen Ausübungspreis. Alle vier Optionen wertlos verfallen, und der Anleger den gesamten Nettokredit halten. Das maximale Risiko ist gleich die Unterschiede in den Basispreisen zwischen den beiden Anrufen oder den zwei Puts (der größere Wert gilt) minus der anfänglichen Nettokredit erreicht. Box Aufstriche Eine Box Spread besteht aus einem Bull Call Spread und ein Bär Put Spread. Die Calls und Puts haben die gleiche Ablaufdatum. Das resultierende Portfolio ist Delta-neutral. Zum Beispiel, ein März-Box 50-60 besteht aus: Lange ein March 50-strike Anruf Short a March 60-strike Anruf Lange ein March 60-strike Put Short a March 50-strike Put Eine Box Spread-Position eine konstante Auszahlung zum Zeitpunkt der Ausübung in Höhe der Differenz in der Trefferwerte. So über die 50-60-Box beispielsweise bei Ausübung im Wert von 10. Aus diesem Grund wird eine Box manchmal als eine reine Zins spielen, weil Kauf eines im Grunde bildet leihen Geld an die Gegenpartei bis zur Ausübung. Im Wesentlichen legt ein Feld dem Händler lang das Innere der Box und Kurz der Außenseite des Kastens. Wenn alle Seiten des Behälters vorhanden sind, ist es nicht möglich, einen Verlust, es sei denn, das Feld vor Ablauf abgebaut. Einen Zaun durch den Einsatz von Optionen ist eine Alternative zu betrachten. Ein Zaun um den Nettopreis für ein zufriedenstellendes Ergebnis benötigt gebaut. Ein Mindestpreis festgelegt, unter denen der Preis nicht fallen und einen Höchstpreis wird über festzulegen, welche der Nettopreis kann nicht aufstehen. Um einen Zaun zu bauen einer Verkaufsoption mit einem Basispreis knapp unter dem aktuellen Kurs des Basiswerts, Rohstoff oder Finanzinstrument über dem aktuellen Kurs des Basiswerts, Rohstoff gekauft und eine Call-Option verkauft wird zu einem Ausübungspreis, oder Finanzinstruments. Die Put-Option wird ein Mindestpreis für die zugrunde liegende. Die Option Anruf wird ein Höchstpreis. Condor Aufstriche Diese Strategie wird hauptsächlich verwendet, wenn ein Händler einen neutralen Ausblick auf die Bewegung des Basiswertes, von dem die Möglichkeiten abgeleitet werden. Ein Bügeleisen condor ist in seiner Struktur sehr ähnlich zu einem Eisen Schmetterling, aber die beiden Optionen in der Mitte des Musters befindet, nicht über die gleichen Basispreisen. Mit einem Strangle bei den beiden mittleren Basispreise erweitert den Bereich für Profit, sondern senkt auch das Gewinnpotenzial.