Warren Buffetts Investitionsstrategie: Ist Pfizer Inc. eine perfekte Passform? Warren Buffetts Investitionsstrategie hat enorme Gewinne in den letzten sechs-plus Jahrzehnte ergab. Könnte der weltweit größten Pharmaunternehmen geworden Buffetts nächste Investition? 12. November 2014, um 8:03 Uhr Hier an der Motley Fool, wir singen ein Loblied auf Warren Buffett sehr oft - und mit gutem Grund. Buffett, in ein Haar mehr als 60 Jahren, wandte sich ein kleines Vermögen von rund $ 10.000 in einem Nettowert von mehr als 70 Milliarden US $ als der am vergangenen Freitag. Offensichtlich ist Buffett etwas richtig machen, und es lohnt sich zu achten, was Buffett tut, damit andere seine Ideale zu emulieren und vielleicht Garner etwas von dem Erfolg, dass er im Laufe seines Lebens gewesen eingeweiht. Warren Buffett investieren Strategie ist eigentlich viel einfacher als die Leser, das Orakel von Omaha vielleicht vermutet haben. Mit Geldmanager Würfeln in und aus Aktien auf einer täglichen Basis in diesen Tagen, ist Buffett zu den wenigen tapferen Investoren verlassen, dass immer noch Blick Sicht auf den Kauf in eine Aktien als eine Investition in das Geschäftsmodell selbst und nicht nur den Kauf eines Aktiensymbol. Buffett nimmt einen langfristigen Ansatz, um seine Investitionen, die Beseitigung Emotionen und Market Timing und stattdessen konzentriert sich auf Unternehmen, die den Test der Zeit bestehen können. Eine große Weise des Denkens über Warren Buffetts investieren Strategie ist, sich vorzustellen, Kauf einer Aktie, die Sie nicht in der Lage, für 10 oder 20 Jahren zu verkaufen. Wenn Sie das Gefühl möchten komfortablen Betrieb auf einem Lager für so lange dann bist du wie Buffett denken. Darüber hinaus neigt auch Buffett an Unternehmen, die Dividenden zahlen, und welche leicht zu verstehen, zu begünstigen. Obwohl Buffetts Mischkonzern Berkshire Hathaway (NYSE: BRK-A) (NYSE: BRK-B) in Richtung seiner Brot-und Butter Finanzsektor gewichtet, ist es in der Healthcare-Arena tauchen von Zeit zu Zeit. Doch ein Unternehmen werden Sie nicht gerade in Buffett finden und Portfolio von Berkshire ist der weltweit größten Pharma-Unternehmen nach Umsatz, Pfizer (NYSE: PFE). Heute werden wir einen genaueren Blick auf, ob Pfizer würde eine perfekte Passform für die Portfolio Warren Buffett machen zu nehmen. Ways Pfizer trifft ins Schwarze In einer Reihe von Möglichkeiten Pfizer strahlt eine Menge der Merkmale Buffett würde in einer großen Gesundheitsinvestitionen zu suchen. Quelle: Flickr-Nutzer Rocky Lubbers. Um damit zu beginnen, ist Pfizer ein Cashflow Kuh, und als solche zahlt einen konsistenten und köstliche Dividende. Trotz, um vorübergehend verringern ihre Mittelabfluss und kaufen Wyeth für 68 Mrd. $ im Jahr 2009 zu halbieren, die Dividende, Pfizer Auszahlung hat fast von 0,09 $ pro Quartal im Jahr 2000 auf $ 0,26 im Jahr 2014 verdreifacht Basierend auf Freitag-Schlusskurs Pfizer wurde was 3,5%. Zum Vergleich: die durchschnittliche Rendite von SP-500-Unternehmen war näher an 2%, was bedeutet, Buffett und Berkshire würde Netting eine deutlich überdurchschnittliche jährliche Auszahlung durch den Besitz von Pfizer Lager. Darüber hinaus bietet Pfizer eine Menge Vielfalt in ihren bestehenden und Entwicklung von Produkt-Pipeline, die jeder Anleger machen würde, einschließlich Buffett, ganz zufrieden. Pfizer liefert ein stetiges Wachstum in den Schwellenländern, ist es eine Handvoll von schnell wachsenden Krebsmedikamente hat, und es ist positioniert, um als Go-to-pharmazeutische Anbieter für eine Reihe von chronischen Erkrankungen profitieren. Auch wurde das Unternehmen Mit einer klinischen Phase-Pipeline mit mehr als 80 Medikamente ab August. Quelle: Flickr-Nutzer David Goehring. Schließlich sind in der Regel pharmazeutischen Unternehmen, um ausgezeichnete Preismacht verfügen, vor allem in den USA, wo die Nachfrage nach pharmazeutischen Produkten ist höher als irgendwo sonst auf der Welt. Mit vielen seiner meistverkauften Medikamente von Generika-Konkurrenz Pfizer geschützt hat die Fähigkeit, seine Preise um seine Forschungs - und Entwicklungskosten sowie Finanzaktionär Anreize wie Aktienrückkäufe und Dividendenerhöhungen decken zu steigern. Aber, kann Buffett nicht so Allerdings vermisst Pfizer auch die Marke in bestimmten Aspekten, auch. Zum Beispiel Buffett wirklich genießt einfach zu Unternehmen zu verstehen. Der Grund, warum Unternehmen wie Wal-Mart. Visum . und General Motors haben ihren Weg in Portfolio Berkshire ist ihr Geschäftsmodell ist wirklich einfach zu verstehen. Basic-Retail-Trends für Wal-Mart, Ausgabentrends für Visa, und die Kombination der beiden für GM sind die Schlüsselfaktoren, die ein Investor braucht, um zu verfolgen, um eine anständige Verständnis für diese Unternehmen erhalten bleiben. Nun nehmen Sie einen genaueren Blick auf Pfizer. Ein Anleger muss in der Lage, den Überblick über Patentablaufdaten zu halten - Patente werden für einen Zeitraum von 20 Jahren erteilt und oft beginnen, wenn die Food and Drug Administration gibt ein biopharmazeutisches Unternehmen, das Freiraum für die menschliche klinischen Tests für ein experimentelles Medikament beginnen - als sowie, im Falle von Pfizer, die Weiterentwicklung der fast sieben Dutzend klinischer Studien! Quelle: Pfizer. Sicher, dass die Vielfalt der bestehenden und sich entwickelnden Pipeline ermöglicht eine gewisse Polster im Falle eine Studie schlägt fehl, aber Buffett hat eine mangelnde Bereitschaft gezeigt, seine Beteiligungen an einem Tag zu Tag Grundlage zu überwachen. Buffett wirklich lieber das Set-it-and-forget-it-Strategie, die nicht so gut mit einer Pipeline so groß wie Pfizer arbeiten kann. Warren Buffett investieren Strategie beinhaltet auch den Kauf Unternehmen, die wenig Wartung. Für Arzneimittel wie Pfizer sie haben gesunde Margen, was ein großes Plus in Buffetts Augen ist, aber ihre endlichen Patentablaufzeitraum bedeutet, dass, wenn sie nicht innovativ bleiben, ihre Dominanz kann nur noch für ein Jahrzehnt, geben oder nehmen ein paar Jahren. Mit anderen Worten, muss das Geschäftsmodell von Pfizer konstanten Stell, die nicht gut mit Berkshire oder Buffett sitzen kann. Ist Pfizer eine perfekte Passform für Warren Buffett investieren Strategie? Lassen Sie uns jetzt auf unsere Ausgangsfrage zurückzukommen: Ist Pfizer eine perfekte Passform für Warren Buffett investieren Strategie? Obwohl ich glaube, Buffett würde stetigen Cashflow von Pfizer zu schätzen wissen, geringe Volatilität, beeindruckende Dividenden, Produktvielfalt und außergewöhnlichen Preismacht, würde die einfache Tatsache, dass Pharmaunternehmen erfordern ständige Liebe zum Detail im Hinblick auf die klinische Prüfung Updates sind viel zu kompliziert für Buffett. Buffett einfach nicht die Zeit oder Energie, um den folgenden klinischen Aktuelles Pfizer, egal wie faszinierend seine Onkologie oder entzündungshemmende Pipeline könnte scheinen zu widmen. Ich bleibe auch ein bisschen besorgt über die längerfristigen Wachstumsaussichten. Buffett zieht konsistente Geschäftsmodelle, die wenig Wartung. Pfizer, auf der anderen Seite, ist in der Mitte eines großen Patentklippe, die ihre Umsatzwachstum in den kommenden Jahren zu torpedieren könnte. Kostensenkungs - und Aktienrückkäufe helfen Maske ein, die Mangel an Wachstum für ein wenig, aber es ist nicht eine langfristige Lösung, und ich glaube, Buffett jetzt würde mitten durch diesen EPS-Steigerung Taktik zu sehen. Obwohl Pfizer kann viel Unterstützung von der Wall Street und Hedge-Fonds zu finden, ist es unwahrscheinlich, dass Buffett Berkshire oder werden versuchen, die Pharma-Riese sein Portfolio jederzeit schnell hinzuzufügen. Wollen Sie tolle Dividendenaktien, die Buffett würde gutheißen? Sie sind nur einen Klick entfernt! Die klügsten Investoren wissen, dass Dividendenaktien einfach zerquetschen ihre Nicht-Dividenden Kollegen langfristig. Das ist unbestritten. Sie wissen auch, dass eine gut ausgebaute Dividendenportfolio schafft Wohlstand stetig, während immer noch so dass Sie wie ein Baby schlafen. 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