Futures Trading Einführung

Was ist Futures Trading? Futures Trading ist eine Anlageform, die spekulieren, beinhaltet auf der Preis einer Ware nach oben oder unten in der Zukunft. Was ist eine Ware. Die meisten Waren Sie sehen und nutzen jeden Tag in Ihrem Leben: der Stahl, die Ihre Automobils und des Rohöls, die es läuft und bringt Sie an die Arbeit macht, der Weizen, die das Brot in Ihrer Mittagszeit Sandwiches macht das Rindfleisch und Kartoffeln für das Mittagessen zu essen, die Währung, die Sie verwenden, um all diese Dinge zu kaufen. . Alle diese Rohstoffe (und Dutzende mehr) zwischen hunderten-of-Tausende von Anlegern, jeden Tag auf der ganzen Welt gehandelt. Sie sind alle versuchen, einen Gewinn durch den Kauf einer Ware zu einem günstigen Preis und Verkauf zu einem höheren Preis zu machen. Futures-Handel ist vor allem spekulative paper investieren, dh es ist selten, dass die Investoren, um tatsächlich halten Sie den physischen Rohstoff. nur ein Stück Papier als ein Futures-Kontrakt bekannt. Um die Uneingeweihten, kann die Laufzeitvertrag ein wenig abstoßend, aber es wird hauptsächlich verwendet, da, wie ein Vertrag, hat ein Termin Investitionen ein Ablaufdatum zu sein. Sie verfügen nicht über den Vertrag zu halten, bis es abläuft. Sie können abbrechen, wenn Sie mögen. Oder sogar Minuten - In der Tat, viele kurzfristige Trader nur ihre Verträge für einige Stunden zu halten! Die Verfallsdaten schwanken zwischen Rohstoffen, und Sie haben zu wählen, welche Vertrags Ihren Markt Ziel passt. Beispielsweise ist heute 30. Juni und Sie denken, Gold wird im Preis steigen, bis Mitte August. Die Gold-Verträgen zur Verfügung stehen Februar, April, Juni, August, Oktober und Dezember. Da es das Ende Juni und dieser Vertrag bereits abgelaufen ist, würden Sie wahrscheinlich wählen Sie den August oder Oktober Gold-Vertrag. Je näher (Ablauf) Verträge sind in der Regel mehr Flüssigkeit, dh es gibt mehr Händler Handel ihnen. Deshalb sind die Preise mehr, und weniger wahrscheinlich, um von einem Extrem zum anderen zu springen. Aber wenn Sie dachten, dass der Goldpreis würde bis September steigen, würden Sie eine weitere-out-Vertrag (Oktober in diesem Fall) zu wählen - ein September-Kontrakt gibt es nicht. Weder ist ihr ein Limit für die Anzahl der Verträge kann man den Handel (innerhalb Grund - es muss genügend Käufer oder Verkäufer, um mit Ihnen zu handeln.) Viele größere Händler / Investmentgesellschaften / Banken, etc. können Tausende von Verträgen zu einer Zeit zu handeln! Alle Terminkontrakte werden in standardisiert, dass sie alle eine bestimmte Menge und Qualität der Ware zu halten. Zum Beispiel, ein Schweinebäuche Futures-Kontrakt (PB) hält 40.000 £ von Schweinebäuchen einer bestimmten Größe; Gold-Futures-Kontrakt (GC) hält 100 Feinunzen aus 24 Karat Gold; und eine Crude Oil-Futures-Kontrakt hält 1.000 Barrel Rohöl einer bestimmten Qualität. Vor Futures Trading kam, jeder Hersteller einer Ware (zB ein Landwirt den Anbau von Weizen oder Mais) fand sich auf Gedeih und Verderb einem Händler, wenn es um den Verkauf seiner Produkt kam. Die benötigte System, um damit legalisiert werden, dass eine bestimmte Menge und Qualität des Produkts konnte zwischen Herstellern und Händlern zu einem bestimmten Zeitpunkt gehandelt werden. Verträge wurden zwischen den beiden Parteien die Angabe einer bestimmten Menge und Qualität der Ware, die in einem bestimmten Monat ausgeliefert werden würde gezogen. . Terminhandel hatte begonnen! Im Jahre 1878 wurde eine zentrale Handelsstandort in Chicago eröffnet, USA, wo die Bauern und Händler könnten 'Spot' Korn beschäftigen, dh sofort liefern ihre Weizenernte für einen Barausgleich. Terminhandel entwickelte sich als Bauern und Händlern, um Kauf und Verkauf von zukünftigen Austausch der Ware verpflichtet. Zum Beispiel würde ein Händler vereinbaren, 5.000 Scheffel einer bestimmten Qualität des Weizens vom Bauern im Juni zu kaufen im folgenden Jahr, für einen festgelegten Preis. Der Bauer wusste, wie sehr er sich im Voraus bezahlt werden, und der Händler wusste, dass seine Kosten. Bis vor zwanzig Jahren, bestand aus nur wenigen Agrarprodukte Futures-Märkten, aber jetzt haben sie von einer großen Anzahl der handelbaren 'Rohstoffe' verbunden worden. Sowie Metalle wie Gold, Silber und Platin; Nutztiere wie Schweinebäuche und Vieh; Energien wie Erdöl und Erdgas; Lebensmittel wie Kaffee und Orangensaft; und Industriewerte wie Holz und Baumwolle, sind moderne Terminmärkten eine breite Palette von Zinsinstrumente, Währungen, Aktien und anderen Indizes wie dem Dow Jones, Nasdaq und S & P 500. Es dauerte nicht lange, für Geschäftsleute, um die lukrativen Investitionsmöglichkeiten in diesen Märkten zu realisieren. Sie hatten nicht zum Kauf oder Verkauf der IST-Ware (Weizen oder Mais, etc.), nur das Papier-Vertrag, der die Ware statt. Solange sie den Vertrag vor dem Liefertermin verlassen, wäre die Investition eine reine Papier sein. Dies war der Beginn des Terminhandels Spekulationen und Investitionen, und heute, ist um 97% der Terminhandel von Spekulanten gemacht. Es gibt zwei Arten von Futures-Trader: "Hedger" und "Spekulanten". Ein Hedger ist ein Produzent der Ware (zB ein Bauer, ein Ölunternehmen, ein Bergbauunternehmen), die ein Terminkontrakt, um sich vor künftigen Preisänderungen in seinem Produkt zu schützen handelt. Zum Beispiel, wenn ein Bauer denkt, der Preis für Weizen wird sich bis zur Erntezeit fällt, er einen Futures-Kontrakt in Weizen verkaufen können. (Sie können einen Handel durch den Verkauf eines Futures-Kontrakts ersten eingeben und dann den Handel verlassen später durch den Kauf es.) So, wenn der Cash-Preis für Weizen tut Sturz von der Erntezeit, kostet der Bauer Geld, wird er wieder das Geld zu machen - Verlust von profitiert auf der Kurz Verkauf der Futures-Kontrakt. Er "verkauft" zu einem hohen Preis und beendet den Vertrag mit "kaufen" zu einem niedrigeren Preis ein paar Monate später, also einen Gewinn aus der Futures-Handel. Andere Hedger von Futures-Kontrakten zählen Banken, Versicherungsunternehmen und Pensionsfonds Unternehmen, die Futures zur Absicherung gegen etwaige Schwankungen der Cash Preise für ihre Produkte zu künftigen Terminen abzusichern. Spekulanten sind unabhängige Parketthändler und private Investoren. In der Regel haben sie keine Verbindung mit dem Cash-Ware und einfach versuchen, (a) einen Gewinn Kauf eines Futures-Kontrakts sie erwarten, im Preis steigen oder (b) Verkauf eines Futures-Kontrakts sie im Preis fallen erwarten. Mit anderen Worten, in Futures investieren sie in der gleichen Art, wie sie vielleicht in Aktien und Wertpapiere zu investieren - durch den Kauf zu einem niedrigen Preis und Verkauf zu einem höheren Preis. Handelsterminkontrakte haben mehrere Vorteile gegenüber anderen Investitionen: 1. Futures sind stark fremdfinanzierten Investitionen. Zur "eigenen" eines Terminkontrakts ein Investor hat nur oben zu setzen einen kleinen Bruchteil der Auftragswert (in der Regel rund 10%) als "Marge". Mit anderen Worten, kann der Anleger eine viel größere Menge der Ware, als wenn er kaufte es sofort zu handeln, so wäre er der Marktbewegung korrekt vorhergesagt hat, wird seine Gewinne multipliziert werden (das Zehnfache auf einer Anzahlung von 10%). Dies ist im Vergleich zum Kauf einer physischen Ware wie Goldbarren, Münzen oder Minenaktien eine hervorragende Rendite. Das benötigt, um ein Terminkontrakt halten Marge ist keine Anzahlung, aber eine Form der Kaution. Wenn der Markt sich gegen die Position der Gewerbetreibenden, so kann er einige, alle oder möglicherweise mehr als die Dumpingspanne hat er sich gesetzt zu verlieren. Aber wenn der Markt steigt mit der Position des Gewerbetreibenden, macht er einen Gewinn und er seine Marge zurück bekommt. Zum Beispiel, sagen Sie Gold in unterbewertete glauben, und Sie denken, die Preise werden steigen. Sie haben 3000 $ zu investieren - genug, um zu kaufen: 10 Unzen Gold (auf 300 $ / Unze), oder 100 Anteile an einem Bergbauunternehmen (an jedem $ 30 Preisen) oder genug Marge auf 2 Terminkontrakte abzudecken. (Jeder Gold-Futures-Kontrakt hält 100 Unzen Gold, die effektiv ist, was Sie "eigenen" und sind mit spekulieren. Ein-100 Unzen multipliziert mit 3 bis 100 US-Dollar entspricht einem Wert von $ 30.000 pro Vertrag. Sie haben genug, um zwei Verträge zu decken und daher spekulieren, mit $ 60.000 Gold!) Zwei Monate später, hat Gold 20% hochgeschnellt. ; A $ 600 Gewinn - Ihre 10-Unzen Gold und Ihr Unternehmen Aktien würden jetzt im Wert von $ 3600 sein, 20% $ 3.000. Aber Ihre Terminkontrakte sind jetzt eine erstaunliche $ 72.000 wert - 20% auf $ 60.000. Statt einer mickrigen 600 $ Gewinn, Ihnen einen massiven $ 12.000 Gewinn gemacht haben! 2. Spekulieren mit Futures-Kontrakten ist im Grunde ein Papierinvestitionen. Sie müssen nicht wörtlich zu speichern 3 Tonnen Gold im Gartenhaus, 15.000 Liter Orangensaft in Ihrer Einfahrt oder haben 500 Live-Schweine um den Garten hinter dem Haus läuft! Der eigentliche Rohstoff wird in den Vertrag gehandelt werden, wird nur in den seltenen Fällen ausgetauscht, wenn die Lieferung des Auftrags erfolgt (zwischen Erzeugern und Händlern heißt - die "Hedger" früher erwähnt). Im Falle der Spekulant (wie sich selbst), ist ein Terminhandel eine reine Papiergeschäft als auch der Begriff "Vertrag" nur vor allem wegen der Verfalltag ähnlich einem "Vertrag" verwendet. 3. Ein Anleger kann Geld schneller auf einem Futures-Handel zu machen. Zum einen, weil er mit rund zehn Mal so viel der Ware mit seinem Rand befestigt ist, und zweitens, weil der Handel mit Futures-Märkte neigen dazu, schneller zu bewegen als Kapitalmärkten. (Ebenso ein Anleger Geld schneller zu verlieren, wenn sein Urteil ist nicht korrekt, wenn auch Verluste können mit Stop-Loss-Orders minimiert werden. Mein Trading-Methode ist spezialisiert auf die Platzierung Stop-Loss-Aufträge, um maximale Wirkung.) 4. Futures Handelsmärkte sind in der Regel schöner als andere Märkte (wie Aktien und Anteile), weil es schwieriger ist, "Insider-Information" zu bekommen. Die offenen out-Schrei-Handel Gruben - viele Männer in gelben Jacken schwenkten ihre Hände in der Luft schreit Kaufen! Kaufen! oder Verkaufen! Verkaufen! - Bietet eine sehr öffentliche, effizienter Marktplatz. Außerdem werden alle offiziellen Marktberichte am Ende eines Handelstages veröffentlicht, so dass jeder eine Chance, sie zu berücksichtigen, bevor der Handel beginnt erneut am nächsten Tag hat. 5. Die meisten Futures-Märkte sind sehr flüssig. dh es gibt riesige Mengen der gehandelten Kontrakte jeden Tag. Dies stellt sicher, dass die Marktaufträge können sehr schnell, da es immer Käufer und Verkäufer einer Ware gestellt werden. Aus diesem Grund ist es ungewöhnlich, dass die Preise plötzlich zu springen, um einer ganz anderen Ebene, besonders auf den näher Verträge (solche, die in den nächsten Wochen oder Monaten ablaufen wird). 6. Gebühren Kommission sind klein im Vergleich zu anderen Anlagen und bezahlt werden, nachdem die Position beendet ist. Kommissionen variieren stark in Abhängigkeit von der Service-Level durch den Makler angegeben. Online-Handel Provisionen kann so niedrig wie $ 5 pro Seite. Full-Service-Broker, die auf Positionen beraten können rund $ 40- $ 50 pro Handel. Managed Handelskommissionen, in denen ein Broker steuert das Ein - und Aussteigen Positionen nach seiner Wahl, bis zu $ ​​200 pro Handel. Im nächsten Abschnitt werden Sie lernen: Warum Leverage ist der größte Vorteil ist auch der größte Nachteil in Futures Trading Wie man Gewinne mit Stop-Loss-Orders Schützen Wo Markt zu finden